本周上证综指上涨1.30%，创业板指上涨5.93%，半岛平台沪深300 指数上涨3.30%。中证1000 指数上涨2.67%。机械设备行业指数上涨6.51%，跑赢上证综指5.21pct，跑赢创业板指0.58pct，跑赢沪深300 指数3.21pct，跑赢中证1000 指数3.84pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨10.40%。
根据历史经验，国内的工业企业产成品库存、制造业产成品库存、通用设备制造业产成品库存整体走势较为一致，平均周期约40 个月。且库存同比变化趋势与申万机械指数中的二级行业通用设备和专用设备指数走势也比较同步。我们认为，2023 年Q3通用设备库存同比走势有望率先见底。同时叠加近期决策层针对经济形势的变化，表达出要采取更加有力措施的信息。我们认为，机械板块整体有望迎来修复，优先看好通用设备中的机床、叉车、机器人、压缩机和工程基建相关的顺周期机械品种。
行业层面，光伏/风电设备方面，国家能源局开展新型储能试点示范，纳入国家重大工程项目库。选取六省份启动试点，评估提升分布式光伏接网承载力。机器人方面，膝关节微创手术机器人系统获FDA 批准进入临床应用。半导体设备方面，国家发改委：在集成电路等战略性新兴产业深入推进产教融合。
锂电设备方面，5 月新能源车渗透率超30%产业链排产持续升温。工程机械方面，1-5 月工程机械产品出口数量及出口额预计同比均增长10%以上。3C 设备方面，中国移动云化核心网集采72 亿。轨交设备方面，国内首款市域C 型动车组在上海亮相。
公司层面，龙溪股份、秦川机床、华昌达、中信重工人事变动；山东章鼓、铭利达、拓山重工、集智股份发布可转债募集说明书；景业智能、中信重工、容知日新发布定增说明；东杰智能股东减持；海希通讯、万讯自控、道森股份发布股东减持计划；ST工智设立子公司；东方精工为子公司担保；罗博特科签订重大合同；金通灵签订担保合同。
华安机械研究团队对6 月至今的机械板块新股做相应梳理研究，推出新股专题研究报告。本次涉及的新股有智信精密。
1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。